WFT Vermogen 2016 Samenvatting

Goede voorbereiding op het Examen WFT Vermogen 2016

Preview samenvatting (4 van de 38 pagina's)

SAMENVATTING WFT VERMOGEN 2016
HOOFDSTUK 1 KREDIETCRISIS
Gevolgen kredietcrisis:
 Afname consumentenvertrouwen in banken
 Vertraging mondiale economische groei
 Toename werkloosheid
Maatregelen voor herstel van vertrouwen in financieel stelsel:
•
Rapport van de Commissie Maas (april 2009)
•
De Code Banken
•
Basel III akkoord
Rapport van de adviescommissie Toekomst Banken (Commissie Maas): In opdracht van
de Vereniging van Nederlandse Banken is een rapport opgesteld met aanbevelingen voor
herstel vertrouwen in bancaire sector:
 Dwingende aanbevelingen: governancestructuur en risicomanagement
(aanbevelingen omtrent rol Raad van Bestuur, Raad van Commissarissen en de
externe accountant).
 Dwingende aanbevelingen: Beloningsbeleid o.b.v. comply or explain principe.
 Aanbevelingen: m.b.t. toezicht op banken. (De Europese structuur en de
Nederlandse opstelling) en het depositogarantiestelsel.
 Aanbevelingen: voor de structuur van het Nederlandse bankwezen in de komende
jaren.
De Code Banken: 01-01-2010:
 Vorm van zelfregulering tot stand gekomen obv rapport Commissie Maas.
 Onderdeel: Zorgplicht voor klant. Klantbelang voorop bij productontwikkeling.
 Beloningsbeleid: Variabel beloning leden RvB mag niet hoger zijn dan 100% van
het vaste inkomen.
 Naleving van de code wordt gevolgd door een monitoringscommissie.
Basel III pakket: overeenstemming toezichthouders en centrale bankdirecteuren:
 Banken moeten meer eigen geld bezitten ter voorkoming van nieuwe financiële
crisis.
 Overeenstemming dat de maat voor kapitaalsterkte van een bank omhoog moet
van: Core tier 1 ratio van 2% naar 7% (ratio van 4,5% plus 2,5% kapitaalbuffer).
 Kapitaalinjecties van de overheid mogen worden verlengd naar 01-01-2018
Wetgeving voor herstel vertrouwen in financiële sector:
Medewerkers moeten betrouwbaar, integer en vakbekwaam zijn:
 Nieuw vakbekwaamheidsgebouw geïntroduceerd door CDFD.
 Eind 2013 Claw Back Regeling (terughalen onterecht uigekeerde bonussen).
 Eventueel: maximale bonussen van 100% (Europa) naar 20% (NL)
 Wet op het Financieel Toezicht (Wft):
 Kaderwet met open normen. Open normen zijn nader ingevuld in BGfo (Besluit
Gedragstoezicht financiële ondernemingen)
 Vele toezichtwetten zijn geïntegreerd tot 1: Wft.
Doel: Beschermen van de consument tegen de financiële dienstverlener en het effectief
laten functioneren van de financiële markt.
Kwaliteitskenmerken:
 Betrouwbaarheid,
 geschiktheid
 transparantie
 financiële zekerheid
 integere en adequate bedrijfsvoering
 zorgplicht.
Vergunningsplicht: Wft bepaalt dat alle financiële dienstverleners moeten beschikken
over een AFM Vergunning. Vastlegging door AFM in een openbaar register
Financiële diensten conform Wft:
 Adviseren van een financieel product.
 Bemiddelen in een financieel product.
 Herverzekeringsbemiddelen.
 Optreden als (onder-)gevolmachtigd agent in verzekeringen.
 Adviseren/aanbieden/doorgeven deelnemingsrechten beleggingsinstel ingen.
 Aanbieden van kredieten.
 Aanbieden van beleggingsobjecten.
Financiële Producten conform de Wft:
 Niet impactvolle producten (AVP, betaalrekening). Adviesregels van Wft hierop niet
van toepassing.
 Impactvolle producten (AOV) Adviesregels wel van toepassing
 Complexe producten (lijfrente, levensverz. al dan niet met beleggingen).
Verplichting klantprofiel betreft:
 Impactvolle- en complexe producten.
 Hypotheken, krediet vanaf €1000,-
 Levensverzekeringen(incl pensioen, excl: natura-uitvaartverzekering)
 Inkomensverzekeringen
 Beleggingsobjecten
 Combinatie van 2 financiële producten(krediet met verzek, spaarek met verzek)
Financiële instrumenten: Zijn contractuele afspraken ter verschaffing van kapitaal of het
overdragen van risico: bijvoorbeeld: lening, obligaties, aandelen, opties, hypotheek)
Zorgplicht:
 Verschaffen van voldoende en juiste informatie.
 Advies moet aansluiten bij klantprofiel.
 Afdoende behandelen van klachten.
 Rechtvaardig belangen van consument in acht nemen.
 Adviseren in belang van consument.
AFM grijpt in bij evidente misstanden.
Algemene zorgplicht ontslaat consument niet van zijn eigen verantwoordelijkheid.
Voor adviseur in beleggingen gelden aparte zorgplichtregels.
Provisieverbod: 01-01-2013:
 Hypotheken
 Betalingsbeschermers
 Overlijdensrisico
 Individuele AOV
 Uitvaart
 Complexe producten
 Dienstverlening onder Nationaal Regime.
Provisieverbod vanaf 2014:
 Bij aanbieden/bemiddelen/adviseren van beleggingsproducten
 Er geld ook een provisieverbod op banksparen. (bijv. lening, obligaties, aandelen,
opties, hypotheek).
 De verzekeraar/aanbieder mag dus geen provisie / beloning of andere
vergoedingen verstrekken.(het geven van productinformatie/voorlichting en
verstrekken van offertesoftware mag wel.)
De consument betaalt advieskosten direct aan adviseur/bemiddelaar/aanbieder:
 Gespreide betaling mogelijk indien aangeboden door
adviseur/bemiddelaar/aanbieder.
 Max. in 2 jaar (m.u.v. execution only dan mag er een langer termijn aangehouden
worden) Geen rente.
Beloningsvormen:
 Verrichtingen tarief = tarief per dienst.
 Fee-basis = tarief per advies
 Uurbasis = tarief per uur
 Abonnement = tegen periodiek tarief bepaalde diensten leveren.
Overgangsregeling: Producten gesloten voor 01-01-2013 worden niet aangetast door
nieuwe provisieregels.
Nominale beloningstransparantie:
Bemiddelaar moet daadwerkelijk ontvangen bedrag weergeven (geen percentage). Geldt
voor complexe producten, hypothecaire kredieten, uitvaartverzekeringen,
betalingsbeschermers en beleggingsproducten.
Kennelijke onredelijkheidsnorm (besluit van Overheid):
01-01-2012: Vergoeding die de financiële dienstverlener vraagt mag niet buitensporig zijn
in relatie tot de verrichtte werkzaamheden. De AFM kan al een achteraf maatregelen
nemen.
Dienstverleningsdocument DVD:
eïntroduceerd per 01-07-2009:
 Aard en reikwijdte van de dienstverlening van de adviseur / bemiddelaar.
 Beloning die er tegen over staat.
 DVD overhandigen voor uitbrengen advies.
 DVD geldt voor complexe producten en hypotheken.
orm DVD v.a. 01-07-2013:
•
Uitbreiding van verstrekkers van de DVD: De DVD moet door iedere dienstverlener
worden verstrekt die rechtstreeks door de klant is benaderd (dus ook direct writers).
•
De intermediairverzekeraar hoeft geen DVD te verstrekken.
•
Standaardisatie: Hierdoor kan de consument de DVD van verschillende
dienstverleners eenvoudiger vergelijken.
•
Inrichting van DVD op vraag van de klant: DVD is ingericht rondom de vraag van de
klant.
•
Uitbreiding producten waarvoor DVD moet worden verstrekt:
Betalingsbeschermers, indiv. AOV, uitvaartverzekeringen,
overlijdensrisicoverzekeringen.
Kostentransparantie voor producten die rechtstreeks aan klant worden verstrekt:
Nieuwe regels voor complexe producten en hypotheken:
1. Regels mbt kostprijsmodel
2. Regels mbt Kostenverklaring
3. Nominale kostentransparantie
4. Kostentransparantie bij vermogensopbouw
1. Kostprijsmodel:
Kosten gemaakt vanaf het eerste klantcontact tot sluiten van de overeenkomst.
Controle kostprijsmodel door accountant.Advies- en distributiekosten: Personeelskosten,
reclame/marketing, kantoorkosten, automatiseringskosten etc.
2. Kostenverklaring:
De klant moet voordat hij een overeenkomst sluit een kostenverklaring ontvangen met
daarin een opgave van de advies- en distributiekosten.
3. Nominale Kosten Transparantie:
Vermelden van de totale prijs inclusief al e kosten uitgedrukt in geldbedragen.
(De transparantie zit ook verwerkt in de modellen van Commissie de Ruiter)
4. Kostentransparantie bij vermogensopbouw: